Индекс S&P 500 на текущий момент торгуется вблизи отметки 7715 пунктов. Главным фактором поддержки остается динамика акций технологического сектора и продолжающийся интерес инвесторов к компаниям, связанным с искусственным интеллектом.
Основным риском для дальнейшего роста остается денежно-кредитная политика ФРС. После сентябрьского повышения ставки представители регулятора продолжают указывать на сохраняющееся инфляционное давление. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций США на прошлой неделе поднималась выше 5,2% - максимальных уровней почти за 20 лет. На текущий момент рынок оценивает вероятность еще одного повышения ставки на ближайшем заседании в конце октября примерно в 66%, тогда как месяц назад она составляла менее 10%. Высокие доходности увеличивают привлекательность долговых инструментов относительно акций и особенно чувствительны для динамики акций компаний технологического сектора.
На текущей неделе ключевое внимание будет сосредоточено на данных по инфляции и сентябрьском отчете по рынку труда США. Более слабая инфляция или признаки охлаждения занятости способны снизить ожидания дальнейшего повышения ставки и вновь поддержать фондовый рынок. Дополнительным позитивным фактором стало снижение цен на нефть в конце предыдущей недели на фоне надежд на снижение напряженности на Ближнем Востоке, что несколько ослабило инфляционные риски.
С точки зрения технического анализа индекс S&P 500 сохраняет восходящую структуру и удерживается выше 50-дневной скользящей средней. Целью восходящего движения может стать уровень 7815 пунктов, соответствующий историческим максимумам.
Итоговая рекомендация заключается в покупке SPX по текущей цене 7715 пунктов с целью 7815 пунктов на горизонте двух недель. Для контроля рисков в случае движения индекса не в нашу сторону следует установить stop loss на отметке 7650 пунктов.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
