На ближайшие два дня по индексу S&P 500 (SPX) сформировался умеренно бычий рыночный сантимент с элементами технического перегрева.
После того как Федеральная резервная система США под руководством нового главы Уорша сохранила ставку на уровне 3,50–3,75%, розничные трейдеры и институциональные инвесторы начали активно отыгрывать снижение геополитических рисков.
Позитивный настрой на рынке поддерживается двумя мощными факторами:
Мирное соглашение с Ираном.
Достижение промежуточных договоренностей в прошлые выходные резко обвалило мировые цены на нефть. Это снизило инфляционное давление и успокоило инвесторов. В результате крупные инвестбанки, включая Wells Fargo, уже пересмотрели годовые цели по S&P 500 вверх — до 7950 пунктов.
Лихорадка IPO и AI-сектор:
Бурный дебют на бирже компании SpaceX (SPCX) взвинтил аппетиты к риску. Высокая маржинальность технологического сектора перевешивает «ястребиные» намерения ФРС. Согласно данным опросов розничных брокеров, 58% участников рынка удерживают длинные позиции (лонг), ожидая штурма новых исторических максимумов.
Однако сильным сдерживающим фактором выступает индикатор оценки стоимости Шиллера (CAPE ratio), который пробил исторически опасную отметку 41 пункт. Это указывает на серьезную перекупленность акций по отношению к долгосрочной прибыли, что заставляет часть крупных фондов фиксировать прибыль на локальных пиках.
Техническая картина указывает на то, что краткосрочный восходящий тренд остается в силе. Индекс движется вдоль восходящей 50-дневной скользящей средней (SMA). В течение ближайших 48 часов, на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики из США, индекс, вероятно, продолжит умеренный рост.
Покупатели попытаются протестировать локальное сопротивление на уровне 7550 пунктов.
Итоговая рекомендация заключается в покупке SPX. Прибыль фиксируем на уровне 7550. Убыток на уровне 7420.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
