На текущий момент индекс S&P 500 находится в состоянии сильного восходящего тренда, подкрепленного фундаментальными факторами, но технически рынок сигнализирует о необходимости «передышки». Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике достиг отметки 7500. Это «глубокая» зона перекупленности.
Исторический контекст: С июня 2024 года каждое превышение уровня RSI 70 приводило к откату индекса минимум на 2%.
Дивергенция: Зафиксировано отрицательное расхождение (медвежья дивергенция) — цена достигает новых максимумов, в то время как RSI начинает снижаться. Это часто предвещает коррекцию в течение 2–4 недель.
Отклонение от средних: Индекс торгуется на выше своей 50-дневной скользящей средней и выше 200-дневной. Подобные отклонения исторически корректируются через возврат к средним значениям (mean reversion).
Фундаментальный позитив: Крупнейшие банки Уолл-стрит пересмотрели свои цели в сторону повышения на фоне «бычьего» цикла, связанного с ИИ и корпоративными прибылями:
Morgan Stanley (цель 7 800–8 300): Аналитики банка повысили 12-месячный прогноз до 7 800, ожидая рост прибыли на акцию (EPS) на 17% в 2027 году. Оптимизм вызван внедрением ИИ, которое повышает операционную эффективность компаний.
JPMorgan (цель 7 500–8 000) ожидают продолжение ралли, прогнозируя двузначный рост доходности акций США в 2026 году.
Goldman Sachs прогнозирует рост до 7 600 к концу года, опираясь на сильный прогноз прибыли компаний ($309 на акцию в 2026 году).
Рынок находится в фазе «жадности», где позитивные новости (ИИ-бум, сильные отчеты) уже в значительной степени заложены в цену. Технические индикаторы требуют коррекции на 3–5% для снятия напряжения, прежде чем индекс сможет продолжить движение к долгосрочным целям аналитиков в районе 8 000+.
Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX. Прибыль фиксируем на уровне 155,2. Убыток на уровне 162,0.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
