От отчета Non-Farm Payrolls (NFP), который ожидается в ближайшую пятницу, рынок ждет подтверждения того, находится ли экономика США в состоянии «мягкой посадки» или рискует свалиться в рецессию.
Опубликованный на прошлой неделе отчет ADP показал, что найм в частном секторе почти остановился, что усиливает опасения инвесторов. Ожидается сохранение стабильного уровня безработицы (около 4.4%).
Сценарии реакции рынка S&P 500:
«Золотая середина»: Прирост рабочих мест в районе 100–150 тыс. подтвердит стабильность экономики без перегрева инфляции. Это может остановить текущее снижение индекса в зоне 6475–6450 и спровоцировать отскок.
Слишком слабые данные (Ниже 50–100 тыс.): Резкий рост опасений рецессии. Индекс может пробить поддержку 6440 и уйти ниже к психологической отметке 6400 пт.
Слишком сильные данные (Выше 200 тыс.): Инвесторы могут испугаться возвращения инфляции и более жесткой политики ФРС (сохранение высоких ставок), что также краткосрочно негативно для акций.
На что нужно обратить особое внимание в отчете:
Средняя почасовая зарплата: Важнейший показатель для ФРС. Рост зарплат выше прогноза усилит инфляционные опасения.
Пересмотры прошлых месяцев: Рынок часто реагирует не на само число за март, а на то, насколько сильно были изменены данные за январь и февраль.
NFP станет главным катализатором волатильности на этой неделе, определяя, удержится ли S&P 500 в рамках текущей коррекции или начнет более глубокое падение. С учетом того, что послезавтра начинается апрель, который традиционно считается сильным месяцем для фондового рынка, рассмотрим сценарий вероятного укрепления S&P 500.
Итоговая рекомендация заключается в покупке S&P 500. Прибыль фиксируем на уровне 6500. Убыток на уровне 6270.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
