Вчера (29 января 2026 года) на рынках наблюдалась редкая ситуация, когда индексы, в том числе S&P500, отдельные акции, золото и криптовалюты падали одновременно. Обычно они движутся в разные стороны (золото растет, когда акции падают), но в этот раз сработали три специфических фактора:
Крах техсектора и маржин-коллы: Падение возглавил технологический сектор, особенно акции Microsoft, которые показали худший результат за последние годы. Когда крупные фонды несут огромные убытки по акциям, они часто вынуждены распродавать золото — самый ликвидный актив — чтобы покрыть убытки или выполнить требования по марже (margin calls).
Фиксация прибыли после рекордов: Золото вчера достигло исторического максимума (выше $5500 за унцию), после чего инвесторы начали массово закрывать позиции, чтобы забрать прибыль на фоне общей неопределенности. В моменте цена обвалилась на 8%, потеряв триллионы долларов капитализации за считанные часы.
Геополитика и торговые войны: Новые угрозы Трампа о введении пошлин против Европы, Канады и Южной Кореи ударили по мировым рынкам акций. В обычное время это могло бы подтолкнуть золото вверх, но из-за «перегретости» металла и падения крипторынка (Биткоин падал к $84,000) инвесторы предпочли выходить в кэш (доллар), а не в защитные активы.
Это был классический «деливеридж» (deleveraging) — когда падает всё, потому что инвесторам срочно нужны наличные деньги для спасения своих портфелей. Здесь нужно иметь ввиду, что любая даже паническая распродажа идет с коррекциями, и наболее вероятным уровнем локальной поддержки для S&P 500 выступает уровень 6820, от которого вероятен отскок индекса вверх.
Итоговая рекомендация заключается в покупке SPX от уровня 6820. Прибыль фиксируем на уровне 6930 долларов за акцию. Убыток на уровне 6750 долларов за акцию.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
