Главным фактором давления на индекс S&P500 является распродажа в технологическом секторе (AMD, Nvidia) из-за опасений, что бум ИИ требует слишком высоких затрат при неочевидной прибыли.
С технической точки зрения, индекс оттолкнулся от психологического сопротивления в 7 000 пунктов. Технические индикаторы (RSI, MACD) на дневных графиках подают сигналы к продаже, указывая на возможный откат к поддержке в районе 6 700–6 800. Кроме этого, февраль традиционно является месяцем сезонной коррекции.
Тем не менее, в среднесрочной перспективе вероятность укрепления S&P500 остается высокой. Ожидается ускорение роста прибыли компаний, входящих в S&P 500 до 14% в 2026 году (против 11% в 2025-м).
В 2024–2025 годах компании тратили сотни миллиардов долларов на закупку чипов и строительство дата-центров (Capex). В 2026 году ожидается этап монетизации. Компании вне технологического сектора (банки, ритейл, медицина) начинают внедрять ИИ-агентов, что сокращает операционные расходы и повышает маржинальность.
Ожидается бум в секторе корпоративного ПО (SaaS), где ИИ-функции станут платным стандартом, увеличивая выручку компаний вроде Microsoft, Salesforce и Adobe.
Если в 2024 году рост прибыли обеспечивала только «Великолепная семерка», то в 2026-м прогнозируется широкое участие рынка:
Здравоохранение: Ожидается рост прибыли более чем на 15-18% благодаря массовому внедрению препаратов против ожирения (GLP-1) и новому циклу одобрения биотехнологических лекарств.
Финансы: После периода затишья ожидается оживление рынка M&A (слияний и поглощений) и IPO, что резко увеличит комиссионные доходы крупнейших банков (JPMorgan, Goldman Sachs).
Итоговая рекомендация заключается в покупке SPX при достижении ценой уровня $6820. Прибыль фиксируем на уровне $7040. Убыток на уровне $6700.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
