Вероятность того, что ФРС снова снизит процентные ставки в декабре, уменьшается: трейдеры свопов закладывают в цены около 50% вероятности снижения, по сравнению с 72% неделю назад. Представители ФРС в своих последних заявлениях не продемонстрировали уверенности в дальнейшем шаге по снижению ставки, что привело к снижению индекса S&P500.
Акции с высокой динамикой роста, а также акции, пользующиеся популярностью у розничных инвесторов, приняли на себя основной удар продаж на фондовом рынке, показав наибольшее падение с апреля, несмотря на один из самых высоких приростов на рынке в начале года. Акции, выигравшие от ралли в сфере ИИ, начали снижаться в последние недели, поскольку опасения по поводу завышенной оценки стоимости и огромных капиталовложений заставили инвесторов фиксировать прибыль. Неприятие риска, по-видимому, было особенно выражено в акциях, предпочитаемых трейдерами-любителями. Аналитики Barclays недавно отметили «значительное снижение» активности розничных торгов, основываясь на индексе эйфории акций.
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем высказался, заявив, что чиновникам следует проявлять осторожность при дальнейшем снижении ставки, поскольку инфляция превышает целевой показатель центрального банка в 2%. Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в интервью Bloomberg News, что не поддерживает последнее снижение ставки и пока не определился с оптимальным планом действий на декабрьском заседании. Бет Хэммак из Федерального резервного банка Кливленда отметила, что политика должна оставаться «довольно ограничительной».
Если принять сценарий того, что негатив на фондовом рынке продолжит сохраняться, то котировки S&P500 в самое ближайшее время могут протестировать уровень 6650.
Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX. Прибыль фиксируем на уровне 6650. Убыток на уровне 6800.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
