Повышаются риски коррекции S&P 500 к уровню 6450

Индекс S&P 500 завершил минувшую неделю с отрицательным результатом, что стало первым подобным случаем с середины августа. На дневном графике хорошо видно, что верхняя граница полугодового восходящего канала не тестировалась уже 2 месяца. В то же время нижняя граница канала регулярно предотвращает попытки перехода котировок к полноценной коррекции. Если данная линия будет пробита сверху вниз, «медведи» сразу же нацелятся на уровень 6450.

Несмотря на пятничный рост S&P 500, технические индикаторы RSI и Stochastic успели выйти из зоны перекупленности и сформировать предпосылки к углублению просадки. Первым ориентиром продавцов может стать отметка 6450, рядом с которой сейчас проходит 50-дневная скользящая средняя (EMA50). Впрочем, даже ее достижение будет означать менее чем 4%-й откат от исторического максимума, что не выглядит как полноценная коррекция. Для получения такого статуса котировки должны приблизиться к EMA100 и уровню Фибоначчи 23,6% (6250).

Статистика по индексам цен потребительских расходов, вышедшая в пятницу, совпала с ожиданиями и потому была воспринята умеренно положительно. Теперь трейдеры надеются, что отчет по рынку труда США 3 октября окажет такой же эффект на финансовые рынки. Показатели созданных рабочих мест и безработицы не должны оказаться слишком сильными для того, чтобы гарантировать дальнейшее снижение ставок ФРС. Однако в то же время данные не должны быть излишне негативными, так как это вызовет опасения скорой рецессии.

Аналитики Bloomberg обращают внимание на 2 фактора, которые могут спровоцировать коррекцию фондового рынка США. Возможная приостановка работы американского правительства 1 октября ухудшит настроения среди инвесторов в преддверии сезона отчетности, который начнется через 2 недели. При этом прогнозы предполагают рост прибыли американских компаний на 8%, что является третьим по величине квартальным показателем за последние 30 лет. Завышенные ожидания рискуют стать причиной разочарований и массовой продажи акций.

Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:

Продажа S&P 500 по текущей цене. Take profit – 6450. Stop loss – 6750.