Текущая капитализация ТОП-10 бигтехов США превышает совокупную капитализацию всех публичных компаний Европы и вдвое выше, чем суммарная капитализация Канады, Тайваня, Южной Кореи, Австралии, Сингапура и Израиля и втрое выше Японии, которая находится на историческом максимуме. Производительность рынков развитых стран за исключением США вдвое выше с начала 2025, чем у США, что связано с накопленным отставанием за предыдущие годы, т.к. накопленный рост с декабря 2019 года в США более, чем вдвое выше (112,1%), чем по рынкам развитых стран (+50%).
Избыточная капитализация на американском рынке по разным оценкам составляет 35 трлн.долларов, избыточная капитализация на рынках развитых стран вне США – 14-15 трлн. долларов (пузырь намного скромнее), т.е. в совокупности почти 50 трлн. пузыря, основанного исключительно на ИИ-секторе, как главные драйверы роста (триггером выступили бигтехи в пропорции 1:4, которые потянули за собой всех остальных и по остаточному эффекту на все связанные рынки). Сейчас многими представителями инвестиционного сообщества не отрицается факт того, что фондовый рынок находится в пузыре, вопрос заключается лишь в том, когда начнется схлапывание: это может начаться прямо сейчас, а может и через 5-10 лет. Для тех, кто поддерживает сценарий скорой большой коррекции фондового рынка США, можно попробовать зайти в продажу индекса S&P500 прямо сейчас.
Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX. Прибыль фиксируем на уровне 6150. Убыток на уровне 6800.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
