График индекса S&P500 отрисовывает широкие флетовые свечки с общим уклоном вниз. Это хорошо просматривается на 15-минутном графике. Такие фигуры принято относить к разворотным. Фундаментальных факторов достаточно. Заседание ФРС состоялось, все надежды уже были давно заложены в рынок и учтены. Дальнейшая политика будет скорее сдержанной, ускоренного смягчения ждать пока не стоит. То есть, с этой точки зрения потенциал роста уже исчерпан. Остались проблемы, которые только продолжают накапливаться: слабеющий рынок труда в США, растущая инфляция и высокие торговые барьеры между странами, разбалансированные производственные и торговые цепочки.
Кроме этого, увеличивается отток капитала из американского фондового рынка. Первые признаки перетока средств в иностранные рынки появились ещё в начале года, после того как экономическая политика президента США Дональда Трампа снизила привлекательность американских активов для глобальных инвесторов. Отмечается более устойчивое смещение в сторону диверсификации, особенно в пользу Европы и развивающихся рынков, где наблюдаются более мягкие денежно-кредитные условия и предсказуемость со стороны экономических и политических факторов. Разница в доходности между рынками также подталкивает инвесторов к переориентации. С начала года азиатские индексы выросли примерно на 14%, индекс MSCI Europe прибавил более 19%, тогда как американский S&P 500 увеличился лишь на 9%, что говорит о слабых перспективах американского рынка и указывает на возможное снижение индекса S&P500.
Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX. Прибыль фиксируем на уровне 6620,0. Убыток на уровне 6650,0.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
