S&P 500 ищет поддержку на фоне ожидания смягчения ставок

Торги по S&P 500 в понедельник открылись на отметке 6467,7. Главным фактором, определившим динамику рынка в последние дни, стала публикация данных по инфляции (PCE), которые оказались примерно на уровне ожиданий. Это подтвердило мнение рынка о том, что Федеральная резервная система (ФРС), скорее всего, начнет снижать ставки на своем сентябрьском заседании. Однако индекс отреагировал сдержанно, так как эта новость уже была в значительной степени учтена в ценах после недавних заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла. В конце месяца также началась коррекция из-за фиксации прибыли и сезонного снижения интереса инвесторов.

Рынок сейчас полностью сфокусирован на предстоящем отчете по занятости за август, публикация которого запланирована на эту пятницу. Ожидается, что экономика добавит около 75 тысяч новых рабочих мест. Любые существенные отклонения от этого прогноза могут вызвать повышенную волатильность на рынке. Сильные данные могут заставить инвесторов усомниться в необходимости скорейшего смягчения монетарной политики, в то время как слабые показатели укрепят уверенность в предстоящем снижении ставок.

Инвесторы также следят за «Великолепной семеркой», на которую приходится треть капитализации S&P 500. Рынок начинает учитывать предупреждения аналитиков о том, что темпы роста прибылей «Великолепной семерки» могут замедлиться в ближайших кварталах. После многомесячного ралли это спровоцировало волну фиксации прибыли.

С технической точки зрения, текущее снижение выглядит как здоровая коррекция в рамках общего восходящего тренда, а не начало масштабного разворота. На дневном графике на рынке цена двигается вниз в рамках восходящего канала, приближаясь к нижней границе, указывающее на возможное тестирование поддержки. В текущий момент котировки находятся на уровне 6455. Стохастический осциллятор демонстрирует значения около 75–80, что свидетельствует о переходе от зоны перекупленности к нейтральной. Пересечение линии %K линии %D сверху вниз подтверждает начало краткосрочной коррекции.

Текущая рекомендация:

Покупка на отскоке от поддержки. Take profit – 6540, уровень выше исторического максимума. Stop loss - 6400. 

Срок реализации прогноза - 01.09.2025 - 08.09.2025.