Продажа SPX в случае, если значение инфляции США будут выше прогнозных ожиданий

Инвесторы и трейдеры сегодня с нетерпением ждут сегодняшней публикации отчета по индексу потребительских цен США за август, который в случае высоких значений может сдержать энтузиазм Федеральной резервной системы в отношении снижения процентных ставок на предстоящем сентябрьском заседании.

В отчёте по ИПЦ есть категория «Основные услуги», которая может застать инвесторов и трейдеров врасплох. Эта категория, включающая жильё, транспорт и медицинские услуги, но не включающая энергетику, призвана дать более стабильную картину базовых инфляционных тенденций. Риск заключается в том, что среднегодовой темп роста цен на основные услуги может ускориться по сравнению с началом года. С февраля по май рост цен составлял в среднем 0,2%, а годовой темп роста составил 2,4%. Если в августе он покажет значение 0,3%, это то отразит трёхмесячный средний темп роста в 0,3% с июня, а годовой темп роста составит 3,6%.

Сектор услуг по-прежнему составляет гораздо большую часть экономики, и он в большей степени связан с давлением на заработную плату и составляет основную часть индекса потребительских цен. Если мы получим более высокие, чем ожидается, показатели инфляции в целом или в основных услугах, это может заставить инвесторов пересмотреть свои ожидания относительно того, насколько агрессивно ФРС сможет смягчить ставку. Немедленная реакция рынка, вероятно, будет негативной, с потенциально высокой волатильностью.

Если посмотреть на индекс S&P500 с технической стороны, то он движется вверх, опираясь на наклонную поддержку (показана зеленой линией). В случае публикации значений индексов цен, которые будут превышать прогнозные ожидания, можно ожидать отката котировок S&P500 обратно к этой поддержке, в район уровня 6515.

Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX в случае публикации значений индексов цен, превышающих прогнозные ожидания. Прибыль фиксируем на уровне 6515. Убыток на уровне 6560.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.