Перспективы компании Nvidia (NVDA) оцениваются как исключительно позитивные, несмотря, что акции компании сейчас находятся в фазе снижения в связи с опасениями по поводу "пузыря ИИ". Компания является мировым лидером в производстве чипов для искусственного интеллекта и извлекает огромную выгоду из текущего бума инвестиций в ИИ-инфраструктуру.
Доминирование на рынке ИИ и центров обработки данных:
Драйвер роста: Основным двигателем роста Nvidia является сегмент центров обработки данных (Data Center), выручка которого достигла $51 млрд в последнем квартале. Спрос на ИИ-чипы, такие как Blackwell и Rubin, остается "запредельным", и компания имеет портфель заказов на $500 млрд до конца 2026 года.
Экосистема CUDA: Уникальная программно-аппаратная экосистема CUDA создает высокий барьер для конкурентов и обеспечивает лояльность разработчиков, что укрепляет монопольное положение Nvidia в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Сильные финансовые показатели и прогнозы:
Рекордная выручка: В последнем квартале выручка компании составила $57 млрд, что значительно превзошло ожидания аналитиков.
Оптимистичный прогноз: Nvidia прогнозирует выручку в следующем квартале на уровне $65 млрд, что также выше консенсус-прогнозов рынка. Компания имеет "видимость" (гарантированные заказы) на получение полутриллиона долларов выручки до конца 2026 года.
Прибыльность: Nvidia демонстрирует исключительную прибыльность с чистой маржой около 52%.
Аналитический консенсус и целевые цены:
"Сильная покупка": Подавляющее большинство аналитиков (более 90%) присваивают акциям Nvidia рейтинг «Покупать» или «Активно покупать».
Целевые цены: Средняя 12-месячная целевая цена аналитиков составляет около $258, что предполагает потенциал роста примерно на 40% от текущих уровней.
Несмотря на радужные перспективы, существуют определенные риски:
Высокая оценка: Акции торгуются с высокой премией по сравнению с историческими мультипликаторами, что делает их уязвимыми к коррекции в случае малейшего разочарования рынка.
Конкуренция: Конкуренты, такие как AMD, а также крупные клиенты (Google с их TPU), разрабатывают собственные чипы, что может подорвать доминирование Nvidia в долгосрочной перспективе.
Если посмотреть на текущие котировки Nvidia с технической точки зрения, то остается пространство для снижения – до сильной поддержки на уровне $150.0. Именно от него лучше всего заходить в покупку.
Итоговая рекомендация заключается в покупке Nvidia от уровня $150.0. Прибыль фиксируем на уровне $195. Убыток на уровне $125,0.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
