Покупка Nvidia с целью 191,5 доллара за акцию

Прогноз по акциям Nvidia (NVDA) на ближайшую перспективу, вплоть до публикации квартального отчёта 19 ноября, остаётся преимущественно позитивным. Компания продолжает лидировать в ключевом сегменте центров обработки данных для искусственного интеллекта, но инвесторам следует учитывать риски, связанные с высоким значением мультипликатора P/E, который говорит о фундаментальной перекупленности компании и усилением конкуренции.

Факторы, указывающие на возможный рост:

Доминирование в сфере ИИ: Nvidia остаётся «золотым стандартом» для графических процессоров (GPU) в центрах обработки данных. Продолжающийся бум в области искусственного интеллекта (ИИ) является основным драйвером роста компании. В своём отчете за второй квартал 2025 финансового года (закончился 27 июля 2025 года) выручка от центров обработки данных выросла на 56%.

Сильные финансовые показатели: Во втором квартале 2025 финансового года Nvidia продемонстрировала уверенный рост выручки и прибыли на акцию (EPS). Менеджмент ожидает, что рост продолжится и в третьем квартале, прогнозируя выручку в размере $54 млрд.

Спрос со стороны «гиперскейлеров»: Крупнейшие клиенты Nvidia, такие как Amazon Web Services, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms и Oracle, продолжают ускорять свои расходы на ИИ, что обеспечивает компании стабильный поток доходов.

Привлекательная форвардная оценка: По прогнозам на 2026 финансовый год, акции Nvidia будут иметь приемлемый коэффициент P/E, что делает их привлекательными для инвесторов, ориентированных на рост.

Инвестиции в ИИ: Nvidia активно инвестирует в развитие технологий ИИ, что подтверждается недавней презентацией на GTC в Вашингтоне.

Мнения аналитиков: Большинство аналитиков сохраняют бычий консенсус по акциям Nvidia, со средним целевым показателем цены выше текущего уровня.

Факторы, указывающие на возможную коррекцию:

Высокая оценка: текущая оценка Nvidia завышена, что может сделать акции уязвимыми к коррекции в случае негативных новостей.

Усиление конкуренции: Рост конкуренции со стороны таких компаний, как AMD и Intel, а также собственных разработок крупных клиентов (например, OpenAI) может представлять угрозу для доминирования Nvidia.

Риски, связанные с тарифами и регулированием: Торговые пошлины и ужесточение регулирования в отношении ИИ могут оказать негативное влияние на бизнес компании.

Волатильность: Акции Nvidia имеют высокий бета-коэффициент, что указывает на повышенную волатильность.

С технической точки зрения. после недавнего роста акции Nvidia могут находиться в консолидации перед следующим крупным движением.

Прогноз по акциям Nvidia на ближайшую перспективу позитивный. Компания продолжает лидировать в ключевом сегменте центров обработки данных для ИИ, что подтверждается сильными финансовыми показателями и положительными прогнозами аналитиков.

Итоговая рекомендация заключается в покупке NVIDIA от поддержки на уровне 184 доллара за акцию. Прибыль фиксируем на уровне 191,5. Убыток на уровне 178,0.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.