На больших таймфремах золото сильно перекуплено. Ждем коррекцию к уровню 2800

Цены на золото с начала весны демонстрируют техническую перекупленность, причем серия медвежьих дивергенций стала отмечаться еще с осени 2024 года. С фундаментальной точки зрения было множество причин, оказывающих высокий спрос на этот защитный актив. Прежде всего, это усиливающиеся локальные конфликты во многих горячих точках планеты. Далее идет снижение инфляционного давления в экономике США и связанные с этим ожидания снижения процентной ставки ФРС, что привело бы к оттоку капитала из американского госдолга. Но дальнейшие шоки со стороны новой американской администрации добавили новый мощный виток ухода от риска и перетоку средств в защитные активы, в том числе в золото.

Если посмотреть на недельный график золота, то хорошо видна локальная вершина на уровне 2800. Эта вершина, скорее всего, выступит целью движения котировок в случае медвежьей коррекции. Сама коррекция рано или поздно начнется. Вопрос в сроках. Это может начаться буквально сейчас, а может и через полгода-год. Сейчас, когда золото находится на рекордном ценовом максимуме можно обратить внимание на еще одну графическую особенность, косвенно указывающую на предстоящий разворот: это широкие флетовые движения цены на максимуме рынка. Такой паттерн отражает ситуацию, что золоту не хватает сил для дальнейшего восходящего движения, но и падать слишком низко оно тоже не может. Идет борьба быков с медведями в широком диапазоне. Уорен Баффет называет такие ситуации разворотными, поэтому разумно делать ставку на коррекцию золота вниз.

Итоговая рекомендация заключается в продаже золота.

Прибыль фиксируем на уровне 2800. Убыток фиксируем на уровне 3700.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.