Следующая цель коррекции золота находится на отметке 3230

Котировки золота, почти достигнув на прошлой неделе нового рекорда на уровне 3500 долларов за унцию, все-таки перешли к снижению. Цена быстро достигла уровня коррекции по Фибоначчи 38,2% (отметка 3290) от апрельской волны роста. Стала заметна активизация покупателей желтого металла, которые хотят предотвратить дальнейший спад, но сделать это будет непросто. Техническая перегретость по-прежнему указывает на более масштабный откат котировок золота. Следующей целью «медведей» может стать уровень Фибоначчи 50% (отметка 3230).

Ажиотажное ралли на рынке желтого металла остановилось после комментариев властей США и Китая о возможности заключения сделки по тарифам на импорт. В частности, Поднебесная освободила ряд американских товаров от высоких пошлин, что было расценено аналитиками как важный знак снижения напряженности. Спрос на активы-убежища сократился, а отскок доллара от 3-летнего минимума дополнительно уменьшил привлекательность золота.

По данным Bloomberg, управляющие хедж-фондами сократили свои чистые длинные позиции по желтому металлу до самого низкого уровня за более чем год. Представители Barclays Plc обращают внимание на мощный рост котировок золота с начала 2025 года, намного обогнавший показатели подавляющего большинства других инструментов финансовых рынков. Теперь трейдеры могут переключиться на заметно отставшие акции и облигации, а драгоценные металлы уйдут в тень.

На физическом рынке золота также наблюдается пониженный уровень потребления, вызванный слишком высокими ценами. Согласно опубликованному сегодня Китайской ассоциацией золота отчету, спрос на металл в стране по итогам 1 квартала текущего года упал на 6%. При этом продажи ювелирных изделий из желтого металла снизились на 26,85%. Частично компенсировала спад позитивная динамика покупок золотых слитков и монет, но общая тенденция налицо: текущая стоимость металла неподъемна для большинства жителей Поднебесной.

Индикатор RSI на дневном графике золота толком не отошел от зоны перекупленности, указывая на потребность в более глубокой коррекции. Ближайший ориентир для продавцов – уровень 3230.

Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:

Продажа золота рядом с уровнем 3290. Take profit – 3230. Stop loss – 3375.