Главным драйвером для XAUUSD выступает долговой рынок США. Изменение доходностей казначейских облигаций (2 Year Note, 5 Year Note, 10 Year Note) напрямую влияет на альтернативную стоимость владения недоходным золотом. Для долгосрочных облигаций (включая 30 Year Bond и Ultra Bond) сейчас четко прослеживается сильный локальный нисходящий тренд. Падение цен гособлигаций означает зеркальный рост их доходностей.
Когда доходность US Treasuries растет, инвесторы предпочитают гарантированный фиксированный доход спекулятивному удержанию драгметаллов. Текущий импульсный рост доходностей создает мощное фундаментальное давление на XAUUSD. Корреляция здесь обратная, и она выступает ключевым медвежьим фактором.
На валютных графиках заметно преобладание силы американского доллара (USD) против большинства ключевых валют. В частности, британский фунт (GBP) и швейцарский фран (CHF) находятся под давлением, снижаясь к доллару. Евро (Euro Stoxx 50 падает, увлекая за собой европейскую валюту). Стабильность демонстрирует лишь иена (JPY), что указывает на локальное бегство инвесторов от риска, но общего укрепления доллара это не отменяет. Поскольку золото номинировано в USD, сильный доллар делает металл дороже для иностранных покупателей, что технически снижает на него спрос и толкает котировки вниз.
В сырьевом блоке наблюдается смешанная динамика с бычьим уклоном в энергоносителях. Нефть марки Crude Oil WTI (+1.20%) и Brent (+1.14%) активно растут. Также растут Gasoil и Heating Oil. Этот рост увеличивает инфляционные ожидания. Это сигнализирует о замедлении промышленного спроса. К тому же, рост доходностей гособлигаций сейчас полностью перекрывает инфляционные риски, лишая золото бычьего импульса.
На основе межрыночного анализа на ближайшую перспективу прогнозируется преимущественно медвежья динамика (снижение) XAUUSD. Ключевой фактор — жесткое давление со стороны растущих доходностей облигаций США и сильного доллара. Рост цен на нефть может временно сдерживать падение, создавая локальные консолидации, но общий вектор направлен вниз.
Итоговая рекомендация заключается в продаже золота. Прибыль фиксируем на уровне 4300. Убыток на уровне 4500.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
