Прогноз стоимости золота (XAUUSD) на основе среза межрыночных данных, указывает на формирование сильного среднесрочного бычьего импульса. На текущий момент драгметалл уверенно игнорирует локальный отскок индекса доллара (USD), что подчеркивает доминирование покупателей на товарном рынке.
Главным фундаментальным драйвером для опережающего роста золота выступает динамика американского долгового рынка. Сейчас четко прослеживается падение доходностей долгосрочных казначейских облигаций США: Стоимость 30-летних облигаций (30 Year Bond) выросла до 110,19, снизив их доходность на −0,09%.Стоимость 10-летних бумаг (10 Year Note) закрепилась на уровне 108,84 со снижением доходности на −0,01%.Поскольку золото является защитным активом, не приносящим купонного дохода, падение реальных процентных ставок по гособлигациям США резко снижает альтернативные издержки владения металлом. Институциональные инвесторы начинают перенаправлять капитал из дешевеющего долгового рынка в физическое золото, что создает мощный ценовой импульс. Примечательно, что даже минимальное укрепление краткосрочных 2-летних и 5-летних векселей на 0,01% не смогло остановить восходящее движение XAUUSD.
Дополнительную поддержку бычьему сценарию оказывает масштабная распродажа в нефтегазовом секторе. Цены на сырую нефть марки WTI рухнули на −2,50%, а европейский эталон Brent скорректировался на −2,53%. Падение цен на энергоносители снижает общие инфляционные ожидания в мировой экономике. В обычных условиях это могло бы ослабить защитную функцию золота как хеджа от инфляции. Однако в текущей конфигурации рынка обвал нефти сигнализирует инвесторам о рисках замедления глобального экономического роста. В условиях потенциальной стагнации капитал традиционно бежит в золото как в наиболее надежную гавань, что лишь подстегивает спекулятивный спрос.
Сочетание падающих доходностей долгосрочных облигаций США и ухода инвесторов от рисков на нефтяном рынке формирует фундамент для дальнейшего удорожания драгметалла. Локальная попытка индекса доллара укрепиться носит краткосрочный характер и не способна переломить бычий тренд по золоту.
Итоговая рекомендация заключается в покупке золота от уровня 4550. Прибыль фиксируем на уровне 4800. Убыток на уровне 4400.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
