Покупка золота по причине замедления инфляции в США

Фундаментальный прогноз по золоту строится на основе анализа инфляционной дивергенции между США и Еврозоной, поскольку золото является главным мировым антиинфляционным активом и напрямую реагирует на динамику реальных процентных ставок. Вчерашние макроэкономические данные из США создали сильный долгосрочный фундамент для роста драгоценного металла. Полное совпадение цифр с прогнозами убрало с рынка краткосрочный спекулятивный шум, позволив крупным игрокам сосредоточиться на оценке реальной стоимости денег в среднесрочной перспективе.

Главным катализатором роста золота в текущих условиях выступает отчет по инфляции в США, который зафиксировал замедление годового индекса потребительских цен до 3,4%, а базового — до 2,5%. Для рынка золота это критически важный сигнал. Планомерное охлаждение американской инфляции дает Федеральной резервной системе полную свободу действий для снижения ключевой процентной ставки. Золото не приносит процентного дохода в виде дивидендов или купонов, поэтому его главными конкурентами традиционно выступают государственные облигации США. Когда ФРС снижает ставки, доходность гособлигаций падает, а реальная доходность капитала с учетом инфляции стремится к нулю. В такой ситуации альтернативные издержки владения драгоценным металлом резко снижаются. Крупный институциональный капитал начинает активно перетекать из дешевеющих долговых бумаг в физическое золото, рассматривая его как более надежное средство сохранения стоимости, что неизбежно толкает котировки металла вверх.

Итоговая рекомендация заключается в покупке золота. Прибыль фиксируем на уровне 1,16400. Убыток на уровне 1,14585.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.