В ближайшие дни цена на золото будет находиться в состоянии консолидации с умеренно негативным уклоном на фоне сильного фундаментального противостояния макроэкономических факторов.
Краткосрочная динамика драгметалла сейчас полностью определяется двумя противоположными по силе факторами: обострением геополитической ситуации и жесткими ожиданиями по монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Возобновление активного противостояния между США и Ираном, включая угрозы судоходству в Ормузском проливе, спровоцировало резкий скачок цен на нефть. В обычных условиях классический статус «безопасной гавани» должен был подтолкнуть золото к росту. Однако текущее удорожание энергоносителей моментально закладывается рынком в будущие проинфляционные риски. Опасения нового витка инфляции из-за дорогой нефти заставляют инвесторов закладывать высокую вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре. Рост доходности американских гособлигаций и сильный доллар оказывают прямое давление на золото, так как оно не приносит процентного дохода и проигрывает конкуренцию альтернативным защитным инструментам.
Опубликованные на этой неделе умеренные отчеты по индексам потребительских цен (CPI) и цен производителей (PPI) в США за июнь изначально снизили градус напряжения. Они спровоцировали локальный спекулятивный отскок котировок. Тем не менее этот позитив полностью нивелируется ястребиной риторикой регулятора и актуальными военными сводками.
При сохранении нефтяных цен на высоких значениях спекулянты продолжат распродажи фьючерсов золото, что может локально продавить котировки к уровню $4000.
Итоговая рекомендация заключается в продаже золота. Прибыль фиксируем на уровне 4000. Убыток на уровне 4050.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
