Котировки золота в настоящее время находятся в районе 4000 долларов за тройскую унцию, чуть выше психологически важного уровня поддержки. За прошедшую неделю драгоценный металл потерял около 4%, продемонстрировав наиболее существенное недельное снижение с июня. Несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряжённость и инфляционное давление во всем мире, котировки золота имеют очень хорошие шансы на разворот и восходящее движение.
Основное давление на золото оказывают высокие процентные ставки в США. Доходность десятилетних государственных облигаций находится вблизи 5%, повышая привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Поскольку золото не приносит процентного дохода, сохранение высоких доходностей ограничивает инвестиционный спрос на драгоценный металл.
Дополнительным негативным фактором выступает ситуация на нефтяном рынке. На фоне конфликта на Ближнем Востоке стоимость Brent удерживается выше 110 долларов за баррель. Высокие энергетические цены усиливают инфляционное давление и повышают вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США.
Ключевым событием станет заседание ФРС 27–28 октября. Большинство аналитиков ожидают сохранения процентной ставки в диапазоне 3,75–4,00%. Однако жёсткая риторика регулятора относительно дальнейших решений способна поддержать доллар и усилить давление на золото. Дополнительное значение будет иметь публикация данных по инфляции потребительских расходов в США 29 октября. Превышение ожиданий может стать новым стимулом для продаж.
С точки зрения технического анализа золото приблизилось к поддержке 4000 долларов после продолжительного нисходящего движения. Удержание этой области создаст предпосылки для восходящего движения, целью которого может стать уровень 4375 долларов за тройскую унцию.
Итоговая рекомендация заключается в покупке золота по текущей цене 4010 долларов с целью 4375 долларов за тройскую унцию на горизонте двух недель. Для контроля рисков в случае движения золота не в нашу сторону следует установить stop loss на отметке 3975 долларов.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
