Котировки золота в настоящее время находятся в районе 4025 долларов за тройскую унцию, опустившись к минимумам последних двух месяцев. После резкого снижения 22 октября котировки пытаются стабилизироваться, однако предпосылки для продолжения нисходящего движения сохраняются. Основное давление оказывают высокие процентные ставки в США и ухудшение ожиданий относительно дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
Одним из главных негативных факторов остаётся высокая доходность американских государственных облигаций. Доходность десятилетних казначейских бумаг превышает 5%, повышая привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Поскольку золото не приносит процентного дохода, рост доходностей увеличивает альтернативные издержки его владения. Дополнительное давление оказывает укрепление американского доллара.
Ситуацию осложняет подорожание нефти. На фоне обострения геополитической напряжённости на Ближнем Востоке стоимость Brent приблизилась к 110 долларам за баррель. Рост энергетических цен усиливает инфляционные риски и снижает вероятность скорого смягчения денежно-кредитной политики.
Ключевым событием станет заседание Федеральной резервной системы США 27–28 октября. Большинство участников рынка ожидают сохранения процентных ставок, однако устойчивое инфляционное давление может заставить регулятора придерживаться жёсткой риторики. Дополнительное значение будет иметь предстоящая публикация индекса расходов на личное потребление — одного из важнейших инфляционных ориентиров ФРС. Сильная статистика способна усилить давление на золото.
С точки зрения технического анализа котировки золота находятся вблизи важного уровня на отметке 4000 долларов за тройскую унцию. Пробой и закрепление под этим уровнем способно спровоцировать продолжение нисходящего движения, целью которого может стать уровень поддержки 3890 долларов за тройскую унцию.
Итоговая рекомендация:
- Продажа золота по текущей цене 4010 долларов с целью 3890 долларов за тройскую унцию на горизонте двух недель.
- Для контроля рисков в случае движения золота не в нашу сторону следует установить stop loss на отметке 4200 долларов за тройскую унцию.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
