С учетом итогов сентябрьского заседания ФРС США, среднесрочный прогноз по золоту (XAUUSD) будет определяться переходом американского регулятора к жесткой риторике.
В отличие от ожиданий рынка в отношении снижения ставок, Федеральная резервная система под руководством нового председателя Кевина Уорша приняла единогласное решение повысить базовую ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%–4,00%. Это первое ужесточение монетарной политики с 2023 года.
Главные сигналы для инвесторов: 16 из 18 чиновников ФРС ожидают как минимум еще одного повышения ставки до конца года, целясь в диапазон 4,1%–4,4%. Регулятор подчеркнул, что базовая инфляция остается устойчиво высокой, а сильный рынок труда и экономический рост позволяют продолжить цикл закручивания гаек.
Для золота, как беспроцентного актива, рост стоимости заимствований и скачок доходностей 10-летних гособлигаций США выше 5% создают серьезное фундаментальное давление.
Сразу после оглашения вердикта котировки спотового золота отреагировали падением, протестировав локальные минимумы.
В ближайшие недели золото останется под давлением. Однако долгосрочные драйверы — масштабные геополитические риски на Ближнем Востоке (включая конфликт вокруг Ирана), фискальные дисбалансы в США и продолжающиеся закупки золота мировыми Центробанками для дедолларизации резервов — удержат металл от глубокого обвала.
Итоговая рекомендация заключается в продаже золота. Прибыль фиксируем на уровне 4000. Убыток на уровне 4550.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
