Резкое изменение стоимости золота вызвано взаимосвязанными макроэкономическими факторами на фоне деэскалации конфликта между США и Ираном. Подписание предварительного меморандума о взаимопонимании запустило цепную реакцию на финансовых рынках.
Ожидания скорого открытия Суэцкого канала и снятия напряженности в Ормузском проливе привели к резкому падению цен на нефть марки Brent ниже $94. Падение стоимости энергоресурсов снизило опасения инвесторов относительно долгосрочной инфляции.
На фоне снижения рисков стагфляции уменьшилась вероятность того, что ФРС пойдет на жесткое повышение процентных ставок. В результате доходность 10-летних казначейских облигаций США (US10Y) упала на 10 базисных пунктов — с 9-месячного максимума до 4,35%.
Снижение доходностей лишило облигации части их привлекательности, перенаправив капитал в золото. Индекс доллара DXY снизился более чем на 0,7%, опустившись ниже отметки 98,00 (вернувшись к докризисным уровням). Поскольку золото номинировано в американской валюте, более дешевый доллар автоматически делает металл доступнее для держателей других валют.
Снижение угрозы инфляции вернуло на повестку дня рыночные ожидания по снижению ключевой ставки ФРС в 2026 году. Это фундаментальный долгосрочный драйвер для золота
Итоговая рекомендация заключается в покупке золота. Прибыль фиксируем на уровне 4880. Убыток на уровне 4600.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
