Сегодня будут опубликованы важнейшие для США индексы потребительских цен, на значения которых очень остро реагирует, в том числе и золото. Привлекательность золота напрямую зависит от реальных процентных ставок в США. Рассмотрим, какие варианты готовит нам рынок:
Медвежий сценарий для золота - инфляция выше прогноза.
Когда ИПЦ выходит выше ожиданий, рынок понимает: ФРС (Центральный банк США) не может снижать ставку, так как борьба с инфляцией не окончена. Инвесторы начинают распродавать гособлигации, требуя более высокой доходности. Доходность по ним растет (например, с 4.2% до 4.5%). Зачем инвестору держать золото, которое «просто лежит», если можно купить надежные облигации США и получать гарантированные 4.5% годовых? В итоге капиталы перетекают из золота в доллар и облигации, цена золота.
Сценарий «Инфляция ниже прогноза» (Бычий для золота)
Если ИПЦ замедляется быстрее, чем ждали, это «зеленый свет» для ФРС на снижение ставок. Слабость доллара: Ожидание снижения ставок делает доллар менее привлекательным для хранения. Индекс доллара (DXY) падает. Когда ставки падают, доходность облигаций снижается. Преимущество облигаций перед золотом тает. Золото воспринимается как «анти-доллар». Если валюта дешевеет, стоимость металла в этой валюте растет.
В момент выхода новости вероятен сквиз (ложный прокол): В первые 15–30 секунд после новости цена часто делает резкий рывок в обе стороны (снимает ликвидность). Истинное движение формируется через 5–15 минут после публикации, когда крупные банки успевают «переварить» цифры.
Итоговая рекомендация заключается в покупке золота при пробое уровня 4800. Прибыль фиксируем на уровне 4880. Убыток на уровне 4720.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
