Главным событием выходных стала эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Котировки золота на этих новостях открылись «бычьим гэпом» и с легкостью пробили уровень сопротивления 5300 долларов. Последующая консолидация выше этого уровня и успешное тестирование его в качестве поддержки открывают дорогу для дальнейшего роста и шанса на обновление исторических максимумов.
Глобальный фундаментальный фон указывает на сохранение устойчивых благоприятных условий для покупателей золота в обозримой перспективе. Ключевыми драйверами роста выступают сразу несколько значимых макроэкономических и геополитических тенденций. Прежде всего, на рынке сохраняются устойчивые ожидания относительно дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной Резервной Системой США (ФРС США) — этот фактор традиционно оказывает поддержку цене на золото.
Также наблюдается техническая коррекция курса доллара США после достижения им локальных максимумов: ослабление американской валюты делает золото, торгуемое в долларах, более доступным для инвесторов, использующих другие валюты, что дополнительно стимулирует спрос.
Существенное влияние на динамику цен оказывает и эскалация геополитической напряжённости в различных регионах мира — в условиях повышенной неопределённости инвесторы традиционно рассматривают золото как надёжный «защитный актив», что приводит к росту его привлекательности в портфелях.
Не менее значимым фактором выступает стабильно высокий уровень спроса со стороны мировых центральных банков, которые продолжают наращивать золотые резервы в целях диверсификации валютных активов и снижения зависимости от традиционных резервных валют. Масштабные закупки драгоценного металла регуляторами разных стран формируют устойчивый структурный спрос, не зависящий от краткосрочных рыночных колебаний.
Итоговая рекомендация заключается в покупке золота по текущей цене с целью 5590 долларов до конца марта. Для контроля рисков, в случае реализации событий не в нашу сторону, следует установить stop-loss чуть ниже уровня поддержки, то есть на отметке 5290 долларов.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
