Долгосрочный прогноз по золоту остается позитивным, несмотря на экстремальную краткосрочную волатильность. Недавний откат был одним из самых резких за десятилетия и, вероятно, был усилен ликвидацией позиций с большим кредитным плечом и изменениями в маржинальных требованиях.
Настроение рынка неоднозначное. Краткосрочные трейдеры обеспокоены недавним обвалом, но долгосрочные инвесторы и крупные банки рассматривают текущие цены как привлекательные для покупки, указывая на то, что структурные факторы роста остаются неизменными. Возможно дальнейшее краткосрочное давление вниз, но сильный спрос на "дне" рынка, скорее всего, ограничит падение. Крупные финансовые институты, такие как JPMorgan и Deutsche Bank, прогнозируют, что к концу 2026 года цена золота достигнет $6000–$6300 за унцию.
Продолжается устойчивая тенденция к диверсификации резервов мировыми центральными банками, которые активно покупают золото для снижения зависимости от доллара США и управления геополитическими рисками. Сохраняющаяся геополитическая напряженность и инфляционное давление поддерживают спрос на золото как на защитный актив и средство хеджирования.
Происходит фундаментальный сдвиг капитала от "бумажных" активов к реальным активам, что создает долгосрочный структурный спрос на драгоценные металлы. Физическое золото и серебро является лучшей защитой как от инфляции бумажных денег, так и от глобальных экономических рисков. Цифровые и криптовалютные активы также не могут в полной мере заменить качество физического золота, поскольку либо связаны с курсом бумажных денег, либо несут риски уязвимости своей технической инфраструктуры.
Итоговая рекомендация заключается в долгосрочной покупке золота при возврате к уровню 4700. Прибыль фиксируем на уровне 5800. Убыток на уровне 3800.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
