Продажа золота при условии роста инфляции в США

Рынок золота находится в состоянии «идеального шторма», где сразу несколько факторов работают на повышение котировок:

Геополитическая премия: Конфликт между Израилем и Ираном, а также неопределенность в Красном море заставляют инвесторов искать убежище в «тихой гавани».

Институциональный спрос: Центральные банки (особенно Китая и Индии) продолжают агрессивные закупки в резервы, опасаясь санкционных рисков и нестабильности доллара.

Конфликт Белого дома и ФРС: Угрозы администрации Трампа в адрес Джерома Пауэлла подрывают доверие к независимости ФРС. Это ослабляет доллар и делает золото более привлекательным.

При этом, золото выглядит «перекупленным» после затяжного ралли. Техническая коррекция возможна при следующих условиях:

Данные по инфляции (CPI) во вторник (13 января): Если инфляция в США окажется неожиданно высокой, рынок заложит «ястребиный» настрой ФРС и сохранение высоких ставок надолго, что укрепит доллар и ослабит золото. Поэтому, завтрашние данные по инфляции (CPI) в США критически важны для понимания перспектив золота.

Также играет роль доходность казначейских облигаций США: Рост доходности 10-летних облигаций выше 4.5% может стать «тормозом» для золота.

Таким образом, несмотря, что тренд по золоту остается бычьим, если инфляционное давление покажет рост, то это станет триггером для коррекции золота к ранее пробитому уровню 4500.

Итоговая рекомендация заключается в продаже золота при условии, что завтрашние данные по индексам потребительских цен выйдут выше прогнозных ожиданий. Прибыль фиксируем на уровне S4500. Убыток на уровне $4620.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.