Предстоящая во вторник публикация октябрьского отчета по индексу потребительских цен представляет собой критический момент для рынков. Инвесторы пытаются предугадать, на каком этапе пути находится Федеральная резервная система в вопросе сворачивания ужесточения своей политики.
Риски для инвесторов, готовящихся к публикации отчета во вторник, скорее всего, будут смещены в сторону повышения инфляционного давления. Даже чуть более высоких, чем ожидалось, показателей, вероятно, будет недостаточно, чтобы сорвать ноябрьское восстановление фондового рынка и укрепление EURUSD.
В то время как слабые данные могут усилить ожидания того, что ФРС прекратит повышать ставки, и что, вероятно, спровоцирует сильное ралли по паре EURUSD.
Инфляция в США существенно снизилась после того, как летом прошлого года она достигла пика выше 9% в годовом исчислении, что стало самым высоким показателем за четыре десятилетия. Данные, опубликованные в прошлом месяце, показали, что потребительские цены выросли на 0,4% в сентябре, что ниже, чем на 0,6% в предыдущем месяце, но все же немного выше ожиданий.
Однако более внимательно отслеживаемые «базовые» показатели отразили рост лишь на 0,3%, что соответствовало ожиданиям.
Розничные цены на бензин и топочный мазут за месяц снизились чуть более чем на 10%. Инфляция энергетических ресурсов является наиболее важной составляющей инфляционного давления в целом.
Экономисты, опрошенные FactSet, ожидают, что потребительские цены вырастут на 0,1% в октябре после роста на 0,4% в сентябре. Они ожидают повышения базовых цен на 0,3%, что исключает волатильность продуктов питания и энергоносителей. Пауэлл заявил, что он внимательно следит за базовой инфляцией, а также за так называемой «супербазовой» инфляцией, которая измеряет инфляцию стоимости услуг, исключая жилье.
Разумеется, отчет по индексу потребительских цен – не единственная новость, потенциально способная повлиять на рынок, которая выйдет на предстоящей неделе. Инвесторы также будут ожидать ряд других экономических отчетов, потенциально способных повлиять на рынок: данных о рынке жилья и производственной активности.
А также на рынок окажет влияние индекс цен производителей, еще один внимательно отслеживаемый барометр инфляции, который должен быть опубликован в четверг.
Итоговая рекомендация заключается в покупке EURUSD, если значение базового индекса потребительских цен (м/м) окажется ниже 0,2%.
Прибыль или убыток фиксируем через час после публикации данных по инфляции.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
