Вчера трейдеры проигнорировали более высокие, чем предполагалось, показатели инфляции и сосредоточились на менее ястребиных комментариях спикеров Федеральной резервной системы.
Трейдеры сегодня ожидают публикации данных по индексу потребительских цен, учитывая, что в сентябре цены производителей выросли больше, чем прогнозировалось. Виной этому стали более высокие затраты на электроэнергию.
Индекс S&P 500 растет четвертую сессию подряд. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на девять базисных пунктов до 4,56%.
EURUSD переживает самую длинную полосу укрепления с середины лета.
Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что чиновники проявляют более терпеливый подход сейчас, когда ставки достигли своего пика или близки к нему. Ее коллега из Атланты Рафаэль Бостик заявил, что центральному банку нет необходимости продолжать ужесточение политики, если только снижение инфляции не начнет замедляться.
В прошлом месяце представители центрального банка согласились, что политика США должна оставаться ограничительной в течение «некоторого времени», чтобы продолжать снижать инфляцию, отметив при этом, что согласно последним протоколам ФРС риски стали более сбалансированными.
«ФРС близится к завершению своей кампании по повышению ставок, и события прошлых выходных, вероятно, укрепят эту точку зрения», — сказал Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial. «Риск чрезмерного ужесточения, по-видимому, находится в равновесии с риском недостаточного ужесточения».
В любом случае, инвесторам придется сохранять терпение. Одной из первоочередных задач было существенное снижение инфляции по сравнению с прошлогодними максимумами, а основной задачей является снижение ее до целевого уровня ФРС в 2%.
Аналитики Уолл-стрит сейчас повышают прогнозы доходов США еще до того, как начнут появляться результаты, сигнализируя, что худший спад прибыли, вероятно, уже позади, и спад инфляции ослабляет давление на широкий спектр отраслей.
Индикатор, известный как импульс пересмотра прибыли (показатель изменений в сторону повышения и понижения ожидаемой прибыли на акцию в течение следующих 12 месяцев), сейчас оказался на положительной территории и намного превысил минимум в отрицательные 70%, зафиксированный в ноябре 2022 года. Это самый позитивный показатель в преддверии сезона отчетности с первого квартала 2022 года.
Стратеги Bank of America Corp. прогнозируют, что американские компании покажут финансовые результаты, которые существенно превзойдут ожидания аналитиков, что приведет к повышению их прогноза прибыли на 2023 год, и в этом отчетном сезоне начнется восстановление. Для валютного рынка это обернется укреплением пары EURUSD, при условии подтверждения снижения инфляционного давления.
В связи с этим, итоговая рекомендация будет заключаться в покупке EURUSD при условии, что индекс потребительских цен окажется ниже прогнозного значения. Прибыль или убыток фиксируем через два часа после публикации данных.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
