Продажа EURUSD при высоких значениях инфляции в США

Публикация данных по инфляции (ИПЦ) в США является ключевым макроэкономическим триггером, который коренным образом меняет расстановку сил в главной валютной паре EURUSD.

Экономический календарь содержит четыре ключевых маркера за июль:

ИПЦ (г/г): прогноз 3.4% против предыдущего значения 3.5%.

ИПЦ (м/м): прогноз 0.1% против дефляционных -0.4% в июне.

Базовый ИПЦ (м/м): прогноз 0.2% против стабильных 0.0%.

Базовый ИПЦ (г/г): прогноз 2.5% против предыдущего значения 2.6%.

Консенсус-прогноз аналитиков указывает на общее умеренное замедление инфляционного давления в годовом исчислении, но при этом предполагает восстановление восходящей динамики цен внутри месяца после неожиданно слабых июньских показателей. Поскольку базовая инфляция (Core CPI) все еще держится заметно выше целевого уровня ФРС в 2.0%, данный отчет станет решающим для формирования позиции американского регулятора по процентным ставкам.

Исходя из этого макроэкономического расклада, для пары EURUSD формируются два основных фундаментальных сценария.

Сценарий 1. Инфляция соответствует прогнозу или выходит ниже («Медвежий» доллар.)

Если итоговые цифры подтвердят замедление годовой инфляции до 3.4%, а базовый показатель снизится до 2.5%, это станет мощным сигналом для рынков. Слабый отчет снизит опасения по поводу устойчивости ценового давления в США. ФРС под руководством председателя получит весомое основание для сохранения мягкой риторики или подготовки к снижению ключевой процентной ставки.

Реакция EURUSD: В данном сценарии американская валюта окажется под давлением, что приведет к активному росту EURUSD.

Сценарий 2. Инфляция превышает прогнозы («Бычий» доллар). Если геополитическая напряженность и волатильность цен на энергоносители спровоцируют «горячий» релиз (например, годовой ИПЦ останется на уровне 3.5% или выше, а месячный базовый индекс превысит 0.2%), баланс сил резко изменится. Жесткая инфляция свяжет руки Федеральной резервной системе, заставляя регулятор удерживать ставки на пиковых ограничительных уровнях дольше, чем ожидает рынок.

Реакция EURUSD: Американский доллар мгновенно укрепится по всему спектру рынка (рост индекса DXY). Пара EURUSD столкнется с волной распродаж и устремится вниз, обновляя локальные уровни поддержки.

Итоговая рекомендация заключается в продаже EURUSD при публикации высоких значений инфляции. Прибыль фиксируем на уровне 1,1440. Убыток на уровне 1,1580.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.