Пара EURUSD находится в фазе затяжного снижения, прогноз остается медвежьим из-за критического расхождения (дивергенции) экономик США и Еврозоны.
ФРС США сохраняет «ястребиную» позицию. Из-за бюджетного дефицита и инфляционных рисков ставки удерживаются на уровне 5.25–5.50%. Доллар получает мощную поддержку как самая доходная резервная валюта. ЕЦБ столкнулся с «ловушкой стагфляции». Регулятор вынужден намекать на смягчение политики, чтобы спасти промышленность Германии, несмотря на инфляцию. В итоге разрыв в процентных ставках (Interest Rate Differential) увеличивается в пользу доллара, провоцируя отток капитала из евро.
Еврозона: Инфляция вновь начала расти из-за «импортируемой» стоимости энергии. Это худший сценарий: цены растут, а экономика падает. В США инфляция остается устойчивой (около 3.2%), но она подкреплена сильным внутренним спросом, что позволяет ФРС не спешить с понижением ставок.
ВВП США демонстрируют уверенный рост (+2.1%), в то время как Еврозона балансирует на грани рецессии (+0.2%...-0.1%). Технологический сектор США (ИИ-бум) продолжает привлекать глобальные инвестиции.
Безработица в США она остается вблизи исторических минимумов (3.8%), что дает ФРС пространство для маневра. В Европе безработица в производственном секторе начинает расти из-за высокой стоимости электроэнергии. Фундаментальное превосходство экономики США делает доллар доминирующим.
Поскольку Еврозона является чистым импортером энергоресурсов, рост цен на нефть действует на евро как налог на потребление, ослабляя валюту. Золото часто растет вместе с долларом в периоды геополитических кризисов. Это редкая ситуация «двойного удара», когда инвесторы игнорируют евро, выбирая либо защитный металл, либо ликвидный доллар. Высокие цены на сырье сейчас — главный враг евро и союзник доллара.
Итоговая рекомендация заключается в продаже EURUSD от уровня сопротивления 1,16700. Прибыль фиксируем на уровне 1,15700. Убыток на уровне 1,17400.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
