Вчера был опубликован майский отчет Международного энергетического агентства о рынке нефти.
Выделим основные моменты этого отчета:
«Мировой спрос на нефть в 2024 году вырастет на 1,1 млн баррелей в сутки, что на 140 тыс. баррелей в сутки меньше, чем прогнозировалось в докладе за прошлый месяц, поскольку слабые поставки, особенно в Европе, привели к сокращению спроса в ОЭСР в первом квартале.
Прогнозируется, что мировые поставки нефти в этом году вырастут на 580 тыс. баррелей в сутки до рекордных 102,7 млн баррелей в сутки, поскольку добыча в странах, не входящих в ОПЕК+, вырастет на 1,4 млн баррелей в сутки, а добыча в ОПЕК+ снизится на 840 тыс. баррелей в сутки, при условии сохранения добровольных сокращений. В 2025 году ожидается глобальный прирост на 1,8 млн баррелей в сутки, поскольку страны, не входящие в ОПЕК+, прибавят еще 1,4 млн баррелей в сутки.
Опасения по поводу более широкого конфликта на Ближнем Востоке утихли, а более мягкие макроэкономические настроения оказали давление на цены. Опасения по поводу состояния мировой экономики и спроса на нефть спровоцировали распродажу.
Плохая промышленная активность и еще одна мягкая зима привели к сокращению потребления газойля в этом году, особенно в Европе, где снижение доли дизельных автомобилей в парке уже подрывает потребление. После годового сокращения на 210 тыс. баррелей в сутки в 2023 году спрос на газойль в Европе снизился еще на 140 тыс. баррелей в сутки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 1 квартале 2024 года. В сочетании со слабыми поставками дизельного топлива в США в начале года этого было достаточно, чтобы вновь привести к сокращению спроса на нефть в странах ОЭСР в первом квартале.
Даже если добровольное сокращение добычи ОПЕК+ останется в силе, мировые поставки нефти могут подскочить на 1,8 млн баррелей в сутки по сравнению с более скромным годовым ростом в 580 тыс. баррелей в сутки».
В целом, обобщая выводы этого отчета, видно, что фиксируется превышение мирового предложения нефти над спросом.
Состояние мирового рынка нефти станет ключевой темой для обсуждения, когда министры ОПЕК+ встретятся в Вене 1 июня, чтобы определить свою политику на оставшуюся часть года. И принятие итоговой договоренности о продлении сокращения объемов добычи нефти окажет повышательное воздействие на цены, в том числе – марки Brent.
C технической точки зрения, график Brent отрисовал ранее фигуру «голова и плечи», которую пробил вниз на отметке 85,0 доллара за баррель и опустил цены к существующему уровню.
Встреча ОПЕК+ и договоренность об ограничении предложения, вероятно, станет тем триггером, который отправит котировки нефти обратно вверх для ретеста пробитого уровня 85,0.
Итоговая рекомендация заключается в покупке нефти Brent.
Прибыль фиксируем на уровне 85,0. Убыток фиксируем на уровне 80,0.
Величину возможного убытка планируем не более 2% от размера ваших депозитных средств.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
