На мировом рынке нефти сформировался устойчивый восходящий тренд, в результате которого цена эталона Brent подошла вплотную к психологической отметке в $100 за баррель, а американская смесь WTI закрепилась выше $94. Столь стремительное удорожание энергоносителей обусловлено резким обострением геополитической обстановки, падением глобальных запасов сырья и жесткой монетарной неопределенностью.
Основным драйвером роста цен стал затяжной вооруженный конфликт с участием США и Ирана. Взаимные атаки на танкеры и энергетическую инфраструктуру Ближнего Востока создали прямую угрозу срыва поставок. По оценкам аналитиков Rystad Energy, транзит нефти через критически важный Ормузский пролив упал с привычных 8–9 млн до менее чем 2 млн баррелей в сутки. Объем заблокированных на Ближнем Востоке мощностей в августе превысил 6,7 млн баррелей в день.
Минэнерго США (EIA) зафиксировало, что с начала года мировые запасы нефти сократились более чем на 400 миллионов баррелей. Из-за дефицита предложения ведомство экстренно повысило прогноз средней стоимости Brent на текущий период до $91 за баррель, подчеркнув, что падение объемов хранения продолжится. Крупнейшие инвестиционные банки, включая HSBC, зеркально пересмотрели свои ожидания в сторону повышения, закладывая высокую геополитическую премию.
Дорогая нефть спровоцировала панику на фондовых площадках США и Европы из-за рисков нового витка инфляции. Если котировки WTI не вернутся ниже $90, инфляция в годовом выражении рискует закрепиться выше 3,5%, что вынудит Федеральную резервную систему (ФРС) вновь пойти на повышение процентных ставок, ограничивая потенциал восстановления мировой экономики.
В краткосрочной перспективе (до конца осени) на рынке сохранится дефицит предложения. Любые новые инциденты на танкерных маршрутах Ближнего Востока способны локально забросить котировки Brent в диапазон $110–120 за баррель.
Итоговая рекомендация заключается в покупке нефти Brent. Прибыль фиксируем на уровне $105,0. Убыток на уровне $93,0.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
