Настроения участников рынка нефти в настоящее время характеризуются осторожным оптимизмом, а премия за риск удерживает котировки Brent от глубокого падения.
Индикатор страха товарного рынка стабилизировался в районе 24–26 пунктов. Это говорит об умеренном спокойствии инвесторов, однако кривая волатильности остается смещенной в сторону краткосрочных Call-опционов из-за тлеющих рисков на Ближнем Востоке.
Индекс страха и жадности сырьевых трейдеров находится в «Нейтральной» зоне (около 50). Рынок полностью очистился от признаков перекупленности, которые наблюдались в начале года, и готов к формированию нового направленного движения.
Крупные хедж-фонды рассматривают текущие ценовые уровни как привлекательные для защиты от возможного срыва поставок.
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и биржи ICE указывают, что хедж-фонды начали постепенно восстанавливать чистую длинную позицию (Net Long) по Brent после трех недель фиксации прибыли. Рост лонгов указывает на то, что «умные деньги» делают ставку на локальный дефицит физического сырья в конце лета. Коммерческие производители (Producers/Merchants) удерживают стабильный объем коротких позиций для хеджирования будущей добычи, фиксируя цены выше $80, что подтверждает их согласие с текущей справедливой стоимостью барреля.
Биржевой сантимент и опционный профиль ICE указывают на сценарий продолжения консолидации с умеренно бычьим уклоном.
Итоговая рекомендация заключается в покупке нефти Brent. Прибыль фиксируем на уровне 90,50. Убыток на уровне 79,55.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
