Прогноз стоимости нефти Brent базируется на оценке баланса мирового спроса и предложения, геополитических факторов на Ближнем Востоке и макроэкономической траектории США и Китая. Геополитическая премия остается главным краткосрочным драйвером ценообразования.
Цены скорректировались с пиковых значений $100–$120 на фоне сигналов о мирных переговорах и попытках нормализовать судоходство в Ормузском проливе. Тем не менее, соглашения остаются хрупкими, а периодические атаки йеменских хуситов на танкеры в Красном море и у порта Янбу сохраняют риски перебоев в поставках.
Альтернативные маршруты: Азиатские импортеры смогли адаптироваться к кризису, нарастив объемы альтернативных поставок сырья. Это предотвратило жесткий дефицит физической нефти на рынке и сдерживает котировки от безоткатного роста.
Баланс спроса и предложения.
Согласно оценкам Международного энергетического агентства (МЭА) и Минэнерго США (EIA), во втором полугодии 2026 года на рынке происходят важные структурные изменения. Ожидается, что постепенная деэскалация конфликта позволит странам Ближнего Востока восстановить замороженные мощности к концу года. Одновременно с этим добыча в США, Бразилии и Гайане продолжает расти, компенсируя ограничения ОПЕК+.
Давление со стороны спроса:
Высокие цены первой половины года и замедление темпов роста экономик США и Китая привели к снижению мирового потребления топлива. EIA прогнозирует умеренное сокращение спроса по итогам 2026 года, что во второй половине года начнет смещать баланс рынка в сторону профицита (избытка предложения).
Запасы в США:
Коммерческие запасы сырой нефти в США демонстрируют умеренный рост, что также оказывает техническое давление на позиции быков.
В итоге предполагается умеренно медвежий тренд в рамках стабилизации до конца 2026 года.
Итоговая рекомендация заключается в продаже нефти Brent. Прибыль фиксируем на уровне 71,10. Убыток на уровне 83,0.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
