Котировки нефти марки Brent за последнюю неделю продолжили нисходящее движение. В моменте цена на нефть составляла 70 долларов за баррель, что почти на 40% ниже годовых максимальных значений. Основным фактором давления стало улучшение ситуации с поставками через Ормузский пролив и снижение опасений по поводу перебоев в экспорте нефти с Ближнего Востока. Ранее рынок закладывал риск дефицита, однако после восстановления логистики часть этого риска ушла из цены. Еще одним негативным фактором для нефти остаётся риск увеличения предложения на мировом рынке на фоне того, что ОПЕК может продолжить постепенное наращивание добычи уже с августа, что усиливает опасения по поводу более сбалансированного или даже избыточного рынка.
Также на рынок влияет пересмотр прогнозов крупных банков. UBS снизил ожидания по динамике котировок нефти Brent, объяснив это улучшением потоков нефти через Ормузский пролив и снижением глобальной геополитической напряженности. Для инвесторов это важный сигнал, так как если крупные участники рынка начинают закладывать более низкие цены, то спекулятивный спрос на нефть может ослабнуть. В результате даже краткосрочные отскоки котировок нефти марки Brent могут использоваться участниками рынка для фиксации прибыли и открытия новых коротких позиций.
В целом эти факторы усиливают медвежий сценарий по Brent. Слабый спрос со стороны основных мировых потребителей, восстановление поставок из стран Персидского залива, а также снижение прогнозов по будущим ценам указывают на то, что рынок постепенно переходит от страха дефицита к оценке риска избытка предложения.
Итоговая рекомендация:
- Продажа нефти марки Brent по текущей цене 72 доллара с целью 65 долларов за баррель на горизонте двух недель.
- Для контроля рисков в случае движения котировок нефти марки Brent не в нашу сторону следует установить stop-loss чуть выше уровня сопротивления на отметке 75 долларов за баррель.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
