На 9 июня 2026 года прогноз по нефти Brent характеризуется высокой волатильностью с целевым диапазоном $90–105 за баррель в краткосрочной перспективе. Основным драйвером остается геополитическая премия, связанная с ситуацией вокруг Ормузского пролива.
Фьючерсная кривая на июнь–август 2026 года находится в состоянии бэквордации, что сигнализирует о дефиците предложения «здесь и сейчас».
Наблюдается всплеск объемов на фоне эскалации конфликта между США и Ираном. Прорыв уровня сопротивления $98.80 рассматривается как сигнал к дальнейшему росту в сторону $110–120.
Опционные данные указывают на преобладание защитных стратегий и ставок на резкий рост.
Call-опционы: Высокая концентрация открытого интереса в страйках $100 и $105. Инвесторы активно хеджируют риски дальнейшего закрытия Ормузского пролива.
Put-опционы: Значительная поддержка сформирована на уровне $90. Падение ниже этой отметки маловероятно до тех пор, пока сохраняются риски перебоев в поставках.
Волатильность (IV): Ожидаемая волатильность остается повышенной, что делает опционы Call дорогими, подтверждая страх рынка перед «ценовым шоком».
Рыночный сантимент: Настроения участников рынка смещены в сторону «умеренно бычьих» с элементами паники.
Геополитика: Фактическое закрытие или угроза блокировки Ормузского пролива (через который проходит ~20% мировой нефти) перекрывает фундаментальные факторы профицита, предсказанные ранее JP Morgan ($60) и EIA ($79).
Запасы: Мировые коммерческие запасы продолжают сокращаться, что усиливает чувствительность цен к любым новостям о задержках танкеров.
Действия фондов: Количественные хедж-фонды (CTAs) удерживают длинные позиции, поддерживая восходящий тренд.
Итог: В июне 2026 года наиболее вероятен сценарий удержания цен выше $93. В случае отсутствия деэскалации, рынок протестирует психологический рубеж $100, а при затяжном конфликте — $130 к середине лета.
Итоговая рекомендация заключается в покупке нефти Brent. Прибыль фиксируем на уровне 7500. Убыток на уровне 6900.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
