Продажа нефти Brent от уровня 70,2

Нефть марки Brent на сегодняшний день оказалась технически зажата между двух целевых уровней: сверху это 70,2, снизу – 67,3. В этой ситуации просматривается несколько сценариев. Первый заключается в продолжении закрытия гэпа, сформированного на открытии недели. Если входить в покупку до уровня 70,2, то существует большой риск, связанный с тем, что долгосрочный тренд котировок нефти направлен вниз. Второй сценарий рассматривает снижение от уровня текущей цены к нижней границе диапазона на отметке 67,3 долларов за баррель. Но здесь тоже есть свои риски, поскольку остается в силе краткосрочный бычий импульс для закрытия гэпа. Наиболее вероятным сценарием с точки зрения соотношения риска к прибыли видится продажа от уровня 70,2, если котировки Brent продолжат движение вверх.

Фундаментальные факторы ценообразования остались прежними:

Профицит предложения: Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует значительный избыток нефти на рынке в 2026 году — около 3,69–3,84 млн баррелей в сутки. Это связано с тем, что рост предложения (особенно со стороны стран вне ОПЕК+) опережает рост потребления.

Ожидается, что мировое производство нефти в 2026 году вырастет на 2,5 млн б/с (до 108,7 млн б/с), в то время как спрос увеличится лишь на 930 тыс. б/с.

США продолжают наращивать добычу сланцевой нефти, что в совокупности с политикой ОПЕК+ создает «буфер» предложения, сдерживающий рост цен.

Итоговая рекомендация заключается в продаже нефти Brent при возврате к уровню 70,2. Прибыль фиксируем на уровне 67,3. Убыток на уровне 71,5.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.