На неделю с 8 по 15 декабря 2025 года прогноз по нефти Brent скорее нейтральный с медвежьим уклоном, с ожидаемым торговым диапазоном $62–$66 за баррель. Рынок находится под давлением из-за ожидаемого роста запасов и увеличения предложения.
Главный драйвер текущего рынка — это ожидание профицита предложения. Крупные производители, не входящие в ОПЕК+ (США, Бразилия, Канада), значительно наращивают добычу. Решение ОПЕК+ о постепенной отмене добровольных ограничений поставок, начатое в апреле 2025 года, уже привело к росту мировых запасов. Заявления ОПЕК+ подчеркивают стремление к балансировке рынка, но их постепенный подход к отмене сокращений уже заложен в текущие прогнозы профицита. Участники рынка ожидают, что уровень $60 за баррель станет сильным психологическим и техническим уровнем поддержки.
При этом, хотя спрос немного растет, он не поспевает за ростом предложения, что оказывает понижательное давление на цены. Ожидается, что в конце 2025 — начале 2026 года мировые запасы нефти продолжат активно расти, что является сильным медвежьим сигналом.
Фьючерсы торгуются в узком диапазоне, при этом ближайшие контракты (Feb 2026, Mar 2026) торгуются с небольшим дисконтом к текущей цене, что указывает на рыночные ожидания снижения цен в будущем (состояние контанго).
Объемы торгов остаются значительными, а высокий открытый интерес свидетельствует о высокой вовлеченности институциональных инвесторов. Уровни "максимальной боли" (max pain) для опционов на фонды, привязанные к Brent (например, BNO), на середину декабря находятся на относительно низких отметках ($28 за акцию, что эквивалентно цене нефти ниже текущих фьючерсов), что отражает преобладание ставок на снижение или хеджирование от падения цены.
Общий рыночный сантимент склоняется к осторожности или умеренно медвежьему. Большинство крупных банков и агентств (EIA, J.P. Morgan, Goldman Sachs) прогнозируют среднюю цену Brent на IV квартал 2025 года в диапазоне $60–$68, с дальнейшим снижением в 2026 году.
Итоговая рекомендация заключается в продаже нефти Brent. Прибыль фиксируем на уровне 61,75. Убыток на уровне 66,30.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
