Прогноз валютной пары AUDUSD строится на оценке дифференциала процентных ставок, динамики сырьевого рынка и макроэкономического состояния экономик Австралии и США.
Главным драйвером движения пары остается разница в курсах Резервного банка Австралии (RBA) и Федеральной резервной системы США (ФРС).
Экономика Австралии демонстрирует устойчивость. Инфляционное давление в стране снижается медленнее, чем в других развитых экономиках, из-за жесткого рынка труда и стабильного внутреннего спроса. RBA вынужден удерживать ястребиную риторику и сохранять базовую ставку на высоком уровне. Это ограничивает потенциал глубокого падения австралийского доллара.
Американский регулятор перешел к циклу смягчения моторики. Снижение инфляции в США к целевым 2% позволяет ФРС постепенно опускать процентную ставку. Это сужает дифференциал доходности между облигациями США и Австралии, лишая американский доллар его главного преимущества прошлых лет.
Фактор сырьевого рынка и внешняя торговля.
Австралийский доллар традиционно относится к категории товарных (сырьевых) валют. Его курс сильно зависит от стоимости ключевых экспортных товаров:
Железная руда и уголь: Стабильный спрос на металлы со стороны развивающихся рынков Азии поддерживает торговый баланс Австралии.
Энергоносители: Экспорт сжиженного природного газа (СПГ) обеспечивает приток иностранного капитала. Рост цен на энергоносители укрепляет позиции AUD.
Китайский фактор: Экономика КНР является главным потребителем австралийского сырья. Меры стимулирования со стороны Пекина напрямую повышают спрос на австралийский экспорт, что выступает мощным бычьим фактором для AUDUSD.
Глобальный аппетит к риску.
AUD относится к высокодоходным и рисковым активам, тогда как USD — классическая валюта-убежище. В периоды геополитической стабильности и роста мировых фондовых индексов инвесторы активно покупают AUD. При возникновении шоков или угрозы рецессии капитал стремительно бежит в защитный USD, что временно ослабляет пару.
Фундаментальный анализ указывает на умеренно бычью перспективу для пары AUDUSD на среднесрочную перспективу. Сочетание жесткой позиции RBA, цикла снижения ставок ФРС и стабилизации китайской экономики будет толкать курс вверх. Ожидается постепенное укрепление пары.
Итоговая рекомендация заключается в покупке AUDUSD. Прибыль фиксируем на уровне 0,7210. Убыток на уровне 0,6850.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
