Пара AUDCAD классифицируется как «сырьевой кросс», поскольку экономики обеих стран критически зависят от экспорта природных ресурсов. Внутренняя структура их сырьевых корзин и векторы денежно-кредитной политики центральных банков создают интересную дивергенцию для среднесрочного прогноза. Динамика пары AUDCAD определяется балансом сил между Резервным банком Австралии (РБА) и Банком Канады (BoC), а также ситуацией на товарных рынках:
Резервный банк Австралии (РБА) демонстрирует более жесткую («ястребиную») позицию. Устойчивое инфляционное давление внутри страны заставляет австралийского регулятора удерживать ставки на пике, а рынки закладывают вероятность жесткого удержания курса на весь текущий цикл. В то же время Банк Канады (BoC) занимает более мягкую позицию («голубиную»), фиксируя свою ставку в районе 2,25%, что создает устойчивый разрыв в доходности (спред) в пользу австралийской валюты.
Канадский доллар является выраженной «нефтяной» валютой. Рост цен на нефть марки Brent выше $98–$100 за баррель на фоне ближневосточной эскалации оказывает мощную поддержку канадской экономике и сдерживает рост пары. Австралийский доллар, напротив, сильнее завязан на стоимость железной руды, золота и экономическую активность в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Канада тесно связана с экономическим циклом США. Любые признаки замедления американского потребления бьют по канадскому экспорту сильнее, чем по австралийскому, ориентированному на азиатские рынки.
С технической точки зрения, пара последние 5 месяцев движется в широком горизонтальном канале и сейчас находится у его нижней границы, что формирует сигнал на покупку.
Итоговая рекомендация заключается в покупке AUDCAD. Прибыль фиксируем на уровне 1,0000. Убыток на уровне 0,9800.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
