Покупка AUDCAD в силу высокого разрыва доходностей валют

Резервный банк Австралии (РБА) на текущий момент удерживает статус главного «ястреба» мировой экономики. Сентябрьский разворот риторики Мишель Буллок показал, что проинфляционные риски в стране полностью материализовались. Рынок труда Австралии остается критически перегретым, а рост цен на энергоносители запустил опасные «вторичные эффекты». Как следствие, консенсус-прогноз всех банков «Большой четверки» (CBA, Westpac, NAB, ANZ) сошелся на повышении базовой ставки на 25 б.п. до 4.60% на ближайшем заседании 29 сентября. Более того, фьючерсы закладывают продолжение цикла до 4.85% к ноябрю. Если РБА сделает этот шаг, Австралия официально станет обладателем самой высокой процентной ставки среди развитых стран, что гарантирует колоссальный приток капитала в австралийские активы в рамках стратегии Carry Trade.

Банк Канады (BoC), напротив, застрял в стагфляционном тупике и вынужден занимать нейтрально-мягкую позицию. На заседании 2 сентября ведомство Тиффа Маклема сохранило ставку на уровне 2.25%. Несмотря на то, что нефть марки Brent торгуется около исторически высоких $100 за баррель, канадская экономика не может в полной мере использовать этот козырь. Разрыв торговых переговоров с США и введение Вашингтоном агрессивных импортных пошлин создали экзистенциальную угрозу для канадского ВВП, рост которого в IV квартале рискует упасть ниже 1%. Маклем прямо признал, что бизнес замораживает наем сотрудников и инвестиции из-за неопределенности.

В результате спред процентных ставок составляет 210 базисных пунктов в пользу AUD, а после 29 сентября увеличится до 235 б.п., что делает канадский доллар идеальной валютой финансирования для покупки австралийца

Итоговая рекомендация заключается в покупке AUDCAD. Прибыль фиксируем на уровне 0,9980. Убыток на уровне 0,9870.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.