Расхождение монетарных политик (монетарная дивергенция) — это классический фундаментальный драйвер для валютных пар. В случае с AUDCAD мы наблюдаем ситуацию, когда экономики двух стран-экспортеров ресурсов движутся в разных направлениях.
Австралия столкнулась с более «липкой» инфляцией в секторе услуг. РБА дал понять, что готов жертвовать темпами роста ВВП ради возвращения инфляции в таргет 2–3%. Рыночные ожидания: Трейдеры закладывают сценарий «higher for longer» (высокие ставки надолго). Это делает австралийский доллар привлекательным для Carry Trade — стратегии, при которой инвесторы покупают валюту с высокой доходностью, продавая валюту с низкой.
Канада гораздо чувствительнее к стоимости кредитов из-за структуры ипотечного рынка (короткие сроки пересмотра ставок). БК вынужден держать ставки ниже, чтобы не спровоцировать глубокую рецессию и кризис на рынке недвижимости.
Низкая ставка ослабляет CAD, но Банк Канады сознательно идет на это, чтобы поддержать экспорт и облегчить долговую нагрузку населения.
Влияние на график AUDCAD: Когда РБА повышает (или удерживает высоко) ставки, а Банк Канады снижает, капитал физически перетекает из одной валюты в другую.
Разрыв между ставками (4.35% против 2.25%) создает положительный своп для покупателей AUDCAD. Держать «лонг» по этой паре выгодно само по себе за счет начисления процентов.
Текущий фундаментальный фон толкает пару к психологической отметке 1.0000. На ближайшие 2 дня критически важно, удержится ли цена выше 0.9880 — если да, то путь к 0.9940 открыт.
Итоговая рекомендация заключается в покупке AUDCAD. Прибыль фиксируем на уровне 0.9940. Убыток на уровне 0.9880.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
