Средняя доходность

Изменение курсов финансовых инструментов может быть связано с наступлением различных событий, например, формирование фигуры технического анализа "голова и плечи" или связано с сезонностью в течение года. Для оценки связи таких событий с изменением курсов мы применяем показатель – средняя доходность.

В основе средней доходности лежит величина среднего изменения цены финансового инструмента за определенное время после наступления рыночного события.

Средняя доходность (D) рассчитывается по формуле:

где:

P - относительное изменение курса финансового инструмента за указанный период времени, рассчитываемое в %.

• при событиях на покупку

P (%) = [ Close(i) - Open(i) ] / Open(i) * 100%

• при событиях на продажу

P (%) = [ Open(i) - Close(i) ] / Open(i) * 100%

Close (i) – цена закрытия позиции;

Open (i) – цена открытия позиции;

n — количество событий;

Положительное значение средней доходности говорит о прибыльности отработки сигнала или стратегии, отрицательное – об убыточности.

Однако наличия положительной или отрицательной средней доходности недостаточно, показатель должен быть статистически значимым.

Минимальные значения средней доходности, установленные командой MarketCheese:

• 0,15% для таймфрейма H1 при выборке от 3000 случаев;
• 0,3% для таймфрейма D1 при выборке от 100 случаев.

Наличие значимой средней доходности при достаточной выборке позволяет нам утверждать, что польза события для рынка выявлена.

Замечания

• Минимальные значения средней доходности введены нами аксиоматически. Значения не учитывают отличающуюся волатильность курсов разных сегментов финансовых инструментов, а также не учитывают время удержания позиций.