search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
Технический анализГрафический анализ

Фигура «Молот» - модель разворота. Так ли на самом деле?

Елена Берсенева 29 ноября 2019 visibility_on171

В предлагаемом Вашему вниманию цикле статей, мы поговорим о таких, представляющих огромный интерес вопросах, как графические паттерны.


И начнем мы серию статей, посвященных графическим фигурам, с наиболее известной всем трейдерам фигуры - «Молот». Сразу оговоримся, что существует множество авторских источников, школ и направлений, где эту фигуру именуют совершенно по-разному, что не меняет ее сути.

lightbulb_on_outline
Гипотеза
К выводамarrow_downward

В нашем исследовании мы будем отталкиваться от толкования, данного одним из основоположников анализа японских свечей – Стивом Нисоном в его книге «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков», изданной в 1991 году, где графическая фигура «Молот» обозначена, как характерная разворотная (или как минимум - коррекционная) модель рынка.

К выводамarrow_downward

Итак, что в нашем дальнейшем исследовании мы будем понимать под «Молотом»:


Во-первых, «Молоту» должны предшествовать две свечи с последовательно понижающимися минимумами. У самого «Молота» Low также должен быть ниже Low предыдущей свечи. Для примера показан нисходящий тренд, и «Молот» здесь будет являться разворотным паттерном для движения вверх.


Во-вторых, расстояние от нижней границы тела свечи до ее high, должно быть минимум в два раза меньше высоты всей свечи. При этом цвет тел как самой свечи «Молот», так и ее предшественников значения не имеет (на рисунке для примера показана ситуация, когда open выше close у всех трех свечей).


В-третьих, будем иметь ввиду, что вышеперечисленные два условия также справедливы и для обратной (зеркальной ситуации) – «перевернутого молота» - разворотного паттерна, формирующегося на растущем рынке. Стив Нисон, кстати, называет такую фигуру «падающей звездой». Но мы, чтобы не путать читателя излишними усложнениями, будем называть ее для простоты и удобства также «Молотом», так как не имеет принципиального значения, где сформирована фигура – вверху или внизу ценового графика.

Полученную фигуру мы предлагаем протестировать на большом объеме исторических данных совершенно различных финансовых инструментов и в разрезе двух таймфреймов.


Кроме этого, мы предлагаем провести тестирование «Молота» в трех его комбинациях, а именно регулируя условный параметр «телосложения» свечи. Для удобства условно назовем его Т, и будем под ним понимать тело свечи плюс маленький хвостик, которого может и не быть, если open или close будут совпадать с high.


Итак, будем рассматривать следующие комбинации: 

Такие комбинации мы ввели с целью определить, будет ли расти эффективность отработки «Молота» по мере уменьшения отношения «T» к высоте свечи.


Теперь оговорим условия открытия и закрытия торговой позиции:


Если «Молот» сформирован, то открываем позицию на покупку (или продажу) на open следующей свечи.


Закрытие позиции будем проводить в двух режимах. Фиксируем ее в первом тестовом прогоне на закрытии 5 свечи, следующей за «Молотом», а во втором тестовом прогоне – на закрытии 10 свечи. Таким образом, может быть зафиксирована как прибыль, так и убыток.


Представим полученные шесть комбинаций «Молота» для дальнейшего тестирования в виде краткой таблицы:


Т <= 10%, закрытие на 5 свече
Т <= 20%, закрытие на 5 свече
Т <= 30%, закрытие на 5 свече
Т <= 10%, закрытие на 10 свече
Т <= 20%, закрытие на 10 свече
Т <= 30%, закрытие на 10 свече
database
Используемые данные

Далее определим перечень финансовых инструментов и их таймфреймов, на которых будем выполнять тестирование «Молота». Эту выборку представят:


- 23 валютные пары (Форекс);

- 6 товарных фьючерсов (Товары);

- 2 фондовых индекса (Индексы);

- 30 акций, которые входят в состав Dow30 (Акции).


Используемые таймфреймы:

H1 (1 час) - история 5 лет,

D1 (1 день) - история 10 лет.


Выборка составляет 2 124 495 значений.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию!


Анализ полученных результатов.

Результаты сначала оценим по численности полученной выборки.


Для таймфрейма 1 час (H1):


Тип финансовых инструментов
Количество свечей
Количество событий
Форекс
994755
39465
Товары
191850
7908
Индексы
87600
4288
Акции
628011
34934



Для таймфрейма 1 день (D1):


Тип финансовых инструментов
Количество свечей
Количество событий
Форекс
83950
2709
Товары
21900
693
Индексы
7300
268
Акции
109129
3920


Всего: 2 124 495 свечей, 94 184 события («Молота»).


Далее посмотрим, какова доля свечей "Молот" от общего количества свечей в выборке в % в совокупности по двум таймфреймам: 


Тип финансовых инструментов
Т <= 10
Т <= 20
Т <= 30
Форекс
0,16
0,97
2,77
Товары
0,34
1,08
2,57
Индексы
0,42
1,35
3,03
Акции
0,59
1,50
3,22
Среднее
0,38
1,23
2,90


По итогам группировки можно сделать вывод, что независимо от типов финансовых инструментов, распределение «Молотов» примерно одинаковое, а именно:

  • «Молоты» с параметром Т<=10 составили от 0,16 до 0,59 % общего количества свечей;
  • «Молоты» с параметром Т<=20 составили от 0,97 до 1,5 % общего количества свечей;
  • «Молоты» с параметром Т<=30 составили от 2,57 до 3,22 % общего количества свечей.


Теперь обратимся к результатам отработки торговых сигналов, полученных в результате сформированных «Молотов».


Оценивать результаты будем по двум критериям:

  • Импульс (i) – отражает средний процент приращения котировок финансовых инструментов на момент закрытия позиций, в %. Положительное значение импульса говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.
  • ДПП – доля прибыльных позиций, %.


Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и параметров "Молота":


Показатель
5 свеча
10 свеча
H1
D1
T<=10
T<=20
T<=30
i
0,067
0,129
-0,005
0,2
0,233
0,067
-0,007
ДПП
51,1
49,1
48,7
51,5
50,5
50
49,7


Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе типов финансовых инструментов:


Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
i
0,062
0,24
-0,042
0,102
ДПП
50,1
48,2
52,1
50,4


8 из 11 средних значений импульса по параметрам положительны.


При этом можно выделить некоторые особенности.


Для этого представим наглядно результаты в виде распределения импульса (i) относительно каждого рассматриваемого параметра (свеча закрытия позиции, таймфрейм, параметр «Молота», тип финансовых инструментов).

Диаграмма выше представляет распределение импульса в зависимости от рассматриваемых параметров. Диаграмма состоит из двух частей: «ящика» и «хвостов» или «усов». 50% наблюдаемых значений помещены в ящик, остальные 50 – представлены хвостами. Конец нижнего хвоста представляет наименьшее из наблюдаемых значений, конец верхнего – наибольшее. Крестиком показано среднее значение.


Анализ результатов позволяет сделать следующие предварительные выводы:

  • среднее значение импульса при фиксации позиций на 10 свече расположено выше, чем среднее значение фиксации на 5 свече, что говорит о более высокой прибыльности закрытия позиций на 10 свече;
  • из рассмотренных таймфреймов лучший импульс (в сравнении с другими) отмечается на дневных графиках (0,2 %)
  • среди параметров «Молота» лучший импульс отмечается при теле «Молота» не более 10 % (0,233 %).
  • лучший импульс среди финансовых инструментов отмечается на Товарах (0,24 %).


Посмотрим, как показали себя «Молоты» в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и типов финансовых инструментов.


Примем следующие условные сокращения:

«H1 / 5» – фиксация позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«H1 / 10» – фиксация позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«D1 / 5» – фиксация позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 день;

«D1 / 10» – фиксация позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 день,

ДПП – доля прибыльных позиций, %;

Т<=10, Т<=20, Т<=30 – параметры фигуры «Молот».


Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций при параметрах Молота T<=10


H1 / 5
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
807
4129
1709
504
7149
Импульс
-0,049
-0,09
-0,003
-0,025
-0,042
ДПП
47,9
47,8
48,8
48,2
48,0
H1 / 10
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
807
4129
1709
504
7149
Импульс
-0,081
0,093
0,001
-0,088
-0,019
ДПП
46,5
49,5
49
41,7
48,1
D1 / 5
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
43
171
86
17
317
Импульс
1,337
0,141
0,249
-0,011
0,429
ДПП
53,9
56,4
57
65,3
55,8
D1 / 10
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
43
171
86
17
317
Импульс
2,999
0,423
0,021
0,28
0,931
ДПП
52,9
52,9
39
70,8
52,1



Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций при параметрах Молота T<=20


H1 / 5
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
3039
10049
10315
1743
25146
Импульс
-0,087
0,02
-0,007
-0,002
-0,019
ДПП
48,2
49,1
48,2
48,2
48,7
H1 / 10
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
3039
10047
10314
1743
25143
Импульс
-0,172
0,103
-0,011
-0,028
-0,027
ДПП
47,8
49,9
48
46,5
48,8
D1 / 5
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
230
947
638
97
1912
Импульс
-0,072
0,175
0,13
-0,154
0,02
ДПП
46,3
50,7
57,1
55,5
49,8
D1 / 10
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
230
946
636
97
1909
Импульс
-0,254
0,303
0,157
-0,581
-0,094
ДПП
45
50
52
44,9
48,2



Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций при параметрах Молота T<=30


H1 / 5
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
7518
20758
29118
4005
61399
Импульс
-0,092
-0,009
-0,004
-0,006
-0,027
ДПП
47,7
48,9
48,8
47,7
48,4
H1 / 10
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
7516
20756
29114
4005
61391
Импульс
-0,146
0,019
-0,005
-0,020
-0,038
ДПП
48,2
49,7
49,1
48,1
49,0
D1 / 5
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
741
2803
2109
304
5957
Импульс
-0,139
0,011
0,064
0,095
0,008
ДПП
48,3
49,7
53,8
56,4
49,8
D1 / 10
Показатель
Форекс
Акции
Товары
Индексы
Все
Количество
738
2802
2106
304
5950
Импульс
-0,367
-0,006
0,083
0,038
-0,063
ДПП
45,8
49,6
50,3
52,2
48,3


Обобщим полученные результаты с помощью диаграмм:



Видим, что лучший импульс 0,931 % показывают сигналы «Молот» на таймфрейме 1 день, с телом «Молота» не более 10 % и при фиксации позиции на 10 свече (прибыльны все типы финансовых инструментов, особенно валютные пары).

Прослеживается тенденция того, что по мере уменьшения параметра «Т», то есть при более сильной выраженности этой фигуры, растет импульс. Это говорит о том, что торговые сигналы, полученные от таких экстремальных паттернов, имеют большую положительную силу.

script_text_outline
Выводы

Подводя итог, можно заключить, что сигнал паттерна «Молот» по общепринятой интерпретации является прибыльным при формировании самых ярко выраженных «Молотов» (Т <= 10 %) на дневном таймфрейме.


Влияние паттерна «Молот» выявлено.

Подробные результаты представлены в приложении.

get_appXLSX (0.12 MB)Application to the article 'The hummer'.xlsx

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!