Bloomberg: стратегия по опционам JP Morgan повысит волатильность и сдержит падение индекса S&P 500

Фонд JPMorgan Hedged Equity Fund занял длинную позицию по пут-опционам на индекс S&P 500 с ценой исполнения 5565 в рамках стратегии «коллар», которая сворачивается в конце каждого квартала. Текущий «воротник» также включает короткие позиции по 4700 путам и 6165 коллам. Как считают стратеги по деривативам, опрошенные Bloomberg, такая комбинация может повысить волатильность на рынке акций, одновременно предотвращая более сильное снижение индекса.

По данным агентства, в настоящий момент мартовские контракты на S&P 500 дороже апрельских и майских. Это также указывает на дополнительную волатильность в ближайшей перспективе, вызванную общим беспокойством на рынках в преддверии 2 апреля. В этот день администрация президента США намерена обнародовать планы введения взаимных тарифов в отношении стран по всему миру.

Как пишет Bloomberg, март после президентских выборов в Штатах традиционно начинается с сильного роста индекса S&P 500. Затем эта динамика ослабевает из-за совпадения истечения сроков различных опционов. В настоящее время уровень 5500 для S&P 500 приобретает ключевую значимость, и его изменение может повлиять на дальнейшие рыночные тренды, подчеркивают в агентстве.