Bloomberg: потенциальное смягчение монетарной политики ФРС США снижает доходность гособлигаций

Торгующие облигациями трейдеры ожидают волатильности на долговом рынке США по причине растущих ожиданий относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в марте. Стоимость заимствований будет падать, но это будет происходить неравномерно, сообщается в агентстве Bloomberg.

Опубликованные на прошлой неделе данные по занятости и инфляции в Америке укрепили уверенность рынков в мартовском смягчении монетарной политики ФРС. По данным CME FedWatch, вероятность осуществления данного прогноза оценивается трейдерами почти в 70%. В результате доходность 2-летних казначейских облигаций упала до минимума с мая.

Официальные заявления чиновников центробанка при этом отличаются от рыночного настроя. Роберт Типп, главный инвестиционный стратег PGIM Fixed Income, считает наиболее выгодным занять нейтральную позицию и ожидать дальнейших действий ФРС. По словам эксперта, доходность 10-летних облигаций будет ориентировочно оставаться на уровне 4%.

Дополнительную напряженность на финансовых рынках в этом году создадут такие факторы, как геополитические волнения и предстоящие выборы в США.

В конце месяца ожидаются свежие данные по инфляции PCE в стране и заседание ФРС.