Нефтяной рынок США впал в отпускное затишье

Ралли на закрытии коротких позиций, поддерживавшее ранее рост цен на нефть, на прошлой неделе исчерпало себя. Стоимость черного золота поднялась до долгосрочных средних значений, ухудшая соотношение риска и прибыли.

Кроме того, традиционное сезонное затишье середины августа, когда многие ведущие участники рынка в Северной Америке и Европе уходят в отпуск, также могло повлиять на фиксацию позиций.

За семь дней, закончившихся 15 августа, позиции хедж-фондов и других инвестиционных компаний по шести наиболее важным контрактам на нефть не изменились. Совокупная длинная позиция в 558 миллионов баррелей находилась в 45-м процентиле за все месяцы с 2013 года. Данный показатель значительно вырос по сравнению с достигнутым в конце июня минимумом в 282 миллиона баррелей. Соотношение «бычьих» длинных позиций к «медвежьим» коротким, по последним данным, составило 4,23:1 и находилось в 53-м процентиле. 

При этом управляющие фондами проявляли гораздо больше оптимизма в отношении перспектив нефтепродуктов, учитывая низкие запасы дизельного топлива и бензина. Чистые позиции по топливу варьировались от 70-го до 80-го процентиля, в то время как позиции по сырой нефти находились лишь в 26-м процентиле.