S&P500 значительно подрос за последний год, и его недавнее поведение заметно отклоняется от привычного долгосрочного тренда. На графике показан график линейной регрессии, использующий данные с ноября 2008 года по сегодняшний день. Верхняя и нижняя пунктирные линии показывают границы доверительного интервала на уровне 95%.
Как можно заметить, текущая цена S&P теперь за пределы верхней границы доверительного интервала, что означает очень низкую вероятность продолжения позитивного тренда (как минимум, в средне- и долгосрочной перспективе). Инвестирование в индекс сейчас может повлечь за собой риски, так как цена вероятнее всего отскочит вниз в ближайшие месяцы.
Подтверждением тому служит и отскок цены вверх после пробития нижней границы интервала в апреле прошлого года, после которого цена резко подскочила вверх в сторону долгосрочного тренда.
Более прибыльной точкой входа может стать момент, когда цена опустится ближе к графику регрессии, т.е. к долгосрочному тренду для данного инструмента. Подобный маневр может помочь минимизировать риск резких просадок.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
